鄭州煤電“好事多磨” 集團整體上市計劃啟動

       正所謂“好事多磨”。停牌3個多月后，鄭州煤電資產重組方案于今日撩開面紗，大股東鄭煤集團的整體上市計劃也就此啟動。

　　根據鄭州煤電今日披露的重組預案，公司本次重組分為三個組成部分。首先，公司將房地產開發業務相關資產（預估值約11億元）與鄭煤集團優質煤炭業務資產（作價46億元）進行置換；其次，關于資產置換差額部分，鄭州煤電擬以10.19元/股的價格向鄭煤集團定向發行3.5億股，作為支付對價；同時，為提高公司重組項目的整合績效和煤炭資產的技術改造，公司另決定向不超過9名特定投資者增發不超過1億股，配套融資10.19億元。

       鄭煤集團本次擬置入的優質煤炭資產包括白坪煤業100%股權、新鄭煤電51%股權、教學二礦51%股權、蘆溝煤礦及本部煤炭業務相關的部分資產及負債。據了解，鄭州煤電現有三個在產煤礦，三對礦井的保有可采儲量為10674萬噸，核定生產能力為489萬噸/年，但米村煤礦如今正面臨資源枯竭、產量下降的狀況。與此相對比，鄭煤集團上述煤礦所擁有的全部保有可采儲量則高達29481萬噸（權益可采儲量為18551萬噸），核定生產能力達585萬噸/年。可見，上述交易完成后，鄭州煤電所擁有的煤炭可采地質儲量和生產能力均將得到大幅提高。

　　鄭州煤電表示，按照公司對置入、置出標的資產2011年9月30日未經審計的財務數據初步測算，資產重組完成后公司備考口徑的營業收入、歸屬于母公司所有者權益和每股收益，較2010年同期未完成重組時分別增長了113%、92%和134%，收入規模和盈利能力顯著提升。

　　本次資產重組是鄭煤集團整體上市的重要舉措之一。由于歷史原因，鄭州煤電上市時系鄭煤集團的部分業務改制上市，客觀上形成了上市公司與鄭煤集團及其下屬子公司之間存在同業競爭；另外，鄭州煤電與鄭煤集團及其下屬公司之間在原煤采購、材料銷售、提供安全生產及后勤管理服務等方面存在較多的關聯交易。而以本次資產重組為契機，隨著鄭煤集團煤炭相關業務整體上市步驟的按計劃推進，鄭煤集團和公司之間的同業競爭將逐步得以解決，關聯交易也將顯著減少。

　　根據整體上市計劃，除此番將46億元優質煤炭資產先行注入上市公司外，鄭煤集團同時還立下了三項承諾，即保證在本次重組后仍保留的其他煤炭業務與鄭州煤電的煤炭業務不形成實質性競爭關系，在面臨同等市場機會與條件時，鄭州煤電擁有優先選擇權；對于目前所控制的尚不具備條件注入上市公司的煤炭業務相關資產，鄭煤集團承諾將采用適時注入、轉讓控制權或出售等方式，逐步將集團旗下煤炭生產經營性優質資產全部置入鄭州煤電，同時授予鄭州煤電對集團出售煤炭資產的優先選購權；若鄭煤集團違反上述承諾，則應對鄭州煤電因此而遭受的損失做出及時和足額的賠償。